台股中小基金 紅不讓日股投等債ETF 吸金
Q2績效前十強平均賺逾一成 可定期定額布局 掌握多頭動能
記者崔馨方／台北報導台股第2季以來，大盤除不斷攀登歷史新高，昨（2 ）日櫃買指數無畏大型股高檔震盪，盤中再度寫下本波段新猷，顯見市場追買中小股的人氣暢旺。法人建議，隨2024年景氣回升，投資人可把握指數上攻機會，透過定期定額方式布局中小型基金，掌握多頭動能。
根據Cmoney統計，台股中小型基金第2季績效前十強，依序包括：台新台灣中小、富邦精銳中小、PGIM保德信中小型股、國泰中小成長、摩根中小、野村中小、施羅德台灣樂活中小、日盛小而美、第一金小型精選、復華中小精選，平均績效達10.8%，打敗櫃買指數的8.4%。安聯投信表示，目前已逐漸看到許多產業獲利表現今年陸續觸底回升，將有助於支持行情延續。
除了AI題材，其他產業亦有望受惠景氣逐步回溫而成長；在市場健康輪動之下，AI仍然是主流，第一波後還有第二波；AI手機、AI PC等新產品可望延續股市熱度。國泰投信分析，中小型股為主的櫃買指數，自5月中以來一路走高，隨著美國大型科技股陷入高檔震盪，大型權值股上檔壓力不輕，資金持續轉進中小型股，推升櫃買指數昨日再攀波段新高、收在276點。
統計過去15年股市為多頭走勢時，中小型股多數時間漲幅更勝大盤，2023年台股迎來多頭行情，櫃買指數中小型股漲幅近30%，主動型中小型基金平均更上漲逾48%。
PGIM保德信中小型股基金經理人柯鴻旼表示，這一波AI狂潮帶動台股今年來漲幅近30%，生成式AI趨勢同時拉動半導體、PCB、電子零組件、組裝ODM與PC品牌上下游供應鏈營運與獲利，這些科技族群皆為台灣競爭力最高的產業，預料2024與2025年的獲利年增幅將呈現高速成長，有利於台股走勢。展望後市，安聯投信也長期看好，AI發展與在各個領域層面的應用、發展潛力；藉由不同主題的投資策略與基金，提供投資人完整擁抱全球AI生態鏈、掌握AI相關產業上中下游的投資機會，藉由靈活找尋所有AI可涉入產業中，網羅運用AI優勢可望促進營收成長或降低成本、進而提供具競爭力的創新性公司，以追求長期資本利得成長。名稱
台新台灣中小喷邦精銳中小
PGIM保德信中小型股國泰中小成長摩根中小
野村中小施羅德台灣樂活中小日盛小而美第一金小型精選嗍華中小精選
OTC指數加權指數
資料來源：Cmoney統計至/喕位：%崔馨方／製表
【記者王奐敏／台北報導】今（2024）年國內ETF投資市場百花齊放，帶動上一季ETF募集檔數更勝第1季，其中又以日股及投資等級債等主題最吸金。
根據統計，第2季募集報請成立的七檔ETF當中，以睽違近八年再有日股ETF募集的復華日本龍頭（00949 ）募得83億元最佳，其次則是中信優息投資級債76億元，同屬債券ETF的凱基美國非投等債則為24億元。因行情屢創新高，台股仍是上一季ETF募集的主要戰場，檔數甚至更勝第1季，其中群益科技高息成長報請成立規模46億元最為突出，野村趨勢動能高息、兆豐電子高息等權、台新臺灣IC設計約在10多億元。
儘管募集金額不若第1季的盛況，野村趨勢動能高息、群益科技高息成長、台新臺灣IC設計在掛牌交易後，隨行情震盪走高、資金持續流入，最新規模與成立時金額相比，呈現翻倍成長。回顧今年上半年亞股表現，據統計，台股加權指數
漲幅達28.4%居冠，其次是日經225指數漲幅18.3%；復華日本龍頭ETF追蹤指數「NYSE Factset日本護城河優勢龍頭企業指數」同期間漲幅為25.9%，表現優於日股大盤。受惠日股近期再度震盪走高，00949於7月1日掛牌首日開出紅盤，單日成交量達14萬多張，交投熱絡程度不輸熱門台股ETF。
復華日本龍頭ETF經理人劉昌祚表示，日本經濟脫胎換骨，帶動日股多頭再起，加以近年資金集中於大型股的現象明顯，擁有護城河優勢的日本龍頭企業，將是日股多頭行情下的主要受惠標的，建議可逢低分批布局。中信優息投資級債經理人呂紹儀指出，美國經濟雖維持溫和成長態勢，但成長幅度出現趨緩，加上6月聯準會點陣圖預估，今年降息1至2碼，且預估明年還有4碼降息幅度。在市場等待美國通膨數據趨於緩和、聯準會政策轉向之際，投資等級債現階段仍維持較高的殖利率水準。