Miura suma 600 millones con Proclinic y Terrats
Traspasará Proclinic a un nuevo fondo de 200 millones para prolongar su inversión. Cerró la venta del fabricante de implantes por 270 millones.
Miura Partners ha comenzado 2024 como una de las gestoras de capital riesgo más activas en España protagonizando dos transacciones que suman cerca de 600 millones de euros. La firma que lideran Luis Seguí, Juan Leach y Jordi Alegre acaba de cerrar la venta del fabricante de prótesis de implantología dental Terrats Medical al fondo estadounidense Avista Capital y está muy cerca de reinvertir en el distribuidor de productos para el sector odontológico Proclinic, traspasando la compañía a un fondo de continuación que ha levantado 200 millones de euros, según fuentes del mercado consultadas por EXPANSIÓN.
Miura había contratado los servicios de Moelis & Co para celebrar un proceso competitivo al respecto de la venta de Proclinic, pero entiende que las aproximaciones recibidas de parte de otros fondos no valoran el verdadero potencial de la empresa para convertirse en el líder europeo de su sector, por lo que ha decidido levantar un vehículo específico para prolongar su inversión en la empresa.
El nuevo fondo tiene un tamaño de 200 millones de euros, aunque se reserva capital para impulsar el crecimiento de Proclinic mediante futuras adquisiciones en los países donde ya está presente físicamente (España, Francia, Portugal y Polonia) o en nuevas geografías, como Italia.
El grueso de los partícipes del vehículo de continuación ya estaba en los anteriores fondos de Miura, aunque la operación también ha atraído a nuevos inversores. Con el movimiento, Miura dota de recursos a Proclinic para acompañar a la empresa en la nueva fase de crecimiento y consolidación.
Si se tiene en cuenta la deuda, la valoración de la compañía en la transacción se sitúa entre 250 y 300 millones de euros. Proclinic cerró el pasado ejercicio con 256 millones de euros de facturación y unos 27 millones de euros de ebitda.
En paralelo a este proceso, la gestora de capital riesgo española ha cerrado la venta del grupo Terrats Medical al fondo estadounidense Avista Capital con una valoración de entre 270 y 300 millones de euros, como avanzó este medio el pasado 7 de febrero.
En este proceso, el asesor financiero de Miura era también Moelis & Co.
Sendas operaciones sirven a Miura para dar liquidez a sus inversores y mostrar credenciales al mercado de cara al proceso de captación de su nuevo fondo de buy-out (compras apalancadas).
La próxima transacción de la firma podría suceder en torno al gigante agroalimentario Citri & Co, cuya valoración podría alcanzar los 1.500 millones de euros. Ya hay varios fondos de capital riesgo e infraestructuras interesados en el activo.
Otras firmas que forman parte de la cartera de empresas participadas de Miura y que podrían transaccionar próximamente son la cadena de restauración Saona, la tasadora inmobiliaria Gloval Valuation y el grupo educativo Tekman Education. En todas ellas se concedieron mandatos.
Además, Miura es accionista minoritario de la empresa italiana Italcer, especializada en producir azulejo. Por otro lado, las últimas inversiones de la firma fueron GasN2, Wikiloc, Serpis, Tierra, Indiba y Educaedu.