LOS LÍDERES DE LA BANCA DE INVERSIÓN EN ESPAÑA
Comisiones ingresadas (mill. €) 80 76 50 44 39 38 33 26 21 18 Tasa de crecimiento (%) 99 181 170 213 80 228 59 66 -27 70
El dinero ha vuelto a fluir en la banca de inversión española. Las opas se suceden, hay salidas a Bolsa multimillonarias y el capital riesgo ha regresado a escena. Santander, JPMorgan y Goldman Sachs se están beneficiando de ello. Son los tres líderes del sector a cierre del primer semestre y han disparado los ingresos por comisiones que se han embolsado, según los datos de Dealogic.
Los de Santander se elevan un 99%, los de JPMorgan lo hacen un 181% y los de Goldman Sachs, un 170%. En todos los casos están muy por encima de la media del sector, que ha ingresado en conjunto 697 millones de euros, un 84% más.
“Estamos viendo un incremento notable en el número de reflexiones estratégicas de nuestros clientes y una vuelta de las operaciones de gran tamaño”, asegura Ignacio Domínguez-Adame, responsable de Santander Corporate & Investment Banking en Europa.
Deuda,‘M&A’y OPV
Con 80 millones ingresados, el grupo español es el líder del ránking por comisiones en banca de inversión. La colocación de deuda es su gran aliada, pero también ha estado activo en fusiones y adquisiciones (M&A) y salidas a Bolsa.
Santander es asesor de dos de las grandes opas del semestre (Opdenergy y Ercros) y ha estado en la de Applus, aunque con la oferta perdedora. A eso suma la mayor operación de todas, el salto de Puig al parqué.
“Ha vuelto a reactivarse el mercado tras la exitosa OPV de Puig. Estamos viendo más compañías contemplando la posibilidad de salir a Bolsa durante 2025”, anticipa Domínguez-Adame.
Santander logró un puesto en el segundo escalón de bancos en el debut bursátil de Puig. JPMorgan y Goldman Sachs fueron las dos entidades que encabezaron la OPV y eso ha catapultado sus ingresos, porque entre las dos se repartieron la mayor parte de los 66 millones que pagó la compañía catalana a sus asesores.
Ese dinero ya está en su bol“Con
Datos del primer semestre de 2024. sillo y Dealogic se lo ha concedido íntegro en los cálculos para el ránking. No ha pasado lo mismo con otras operaciones, como la opa de Applus o la oferta de BBVA sobre Sabadell, que se consideran no cerradas y todavía no se reflejan del todo en la clasificación.
Los grandes penalizados por este cómputo son JPMorgan, Goldman Sachs y Morgan Stanley, pero los dos primeros están igualmente entre los líderes.
JPMorgan lo hace después de elevar sus comisiones hasta los 76 millones. El banco de
Wall Street se ha perdido muy pocas de las operaciones más relevantes y en su haber están las opas sobre BBVA, Applus y Ercros, la fusión de MásMóvil y Orange, la compra de Idealista, la venta de Planasa o la desinversión de Iberdrola en México.