Telefónica acuerda con América Móvil la compra de Wom, ‘teleco’ chilena en quiebra
El pacto permitirá el reparto equitativo de los activos del segundo mayor operador andino
Telefónica prevé dar un paso de gigante para crecer en el mercado chileno, aunque de la mano de su rival América Móvil. Por lo pronto, ambos operadores han firmado un acuerdo no vinculante para explorar conjuntamente la compra de la teleco chilena Wom junto, incluidas todas sus filiales, por un importe que no ha trascendido.
La operación en ciernes se enmarca en el proceso de reorganización del Capítulo 11 que afecta a la compañía andina, actualmente pendiente ante el Tribunal de Quiebras de los Estados Unidos de América para el Distrito de Delaware. Dicha regulación estadounidense, entre otras consideraciones, permite a las empresas afectadas con problemas financieros a reorganizarse bajo la protección de la ley.
El pacto equitativo entre Telefónica y América Móvil facilita el trabajo a los reguladores de la competencia, ya que ese diseño de reparto no proyecta desequilibrios en el sector. Esa salvaguarda permite a Wom proteger a sus más de ocho millones de clientes (un millón de ellos de 5G) y 2.100 colaboradores, sin interrumpir el servicio mientras ajusta sus finanzas para el crecimiento de la compañía a largo plazo. El mismo operador cuenta con 200 puntos de venta en todo Chile, con 1,3 millones de hogares pasados por fibra óptica y con una participación del mercado del 25%, lo que le convierte en el segundo operador de móviles de Chile.
A partir de ahora, los dos gigantes de las telecomunicaciones chilenas dejan la puerta abierta para poder dar marcha atrás en este pacto inicial, si así lo consideran en el futuro, tal y como indican ambas compañías en un comunicado conjunto, al indicar que ambos grupos “podrán decidir en cualquier momento no someter una oferta”. En cualquier caso, cualquier propuesta y potencial transacción “quedarán sujetas a los procedimientos de licitación y las normas y autorizaciones regulatorias requeridas bajo el procedimiento de reorganización de Wom, bajo las normas sectoriales y de competencia aplicables, incluida la autorización previa de la Fiscalía Nacional Económica de Chile (FNM)”. En el mismo comunicado, Telefónica y América Móvil explican su interés conjunto por explorar “los potenciales beneficios que la transacción podría generar para sus clientes y los consumidores chilenos en general”. Entre otras ventajas, la operación podría “reforzar la sostenibilidad del sector telecomunicaciones aumentando la capacidad de seguir invirtiendo y compitiendo en redes de alta velocidad y cobertura”, todos ellos aspectos clave en la digitalización del país. En el hecho relevante compartido por ambos operadores en Chile precisan que el acuerdo se alcanzó el pasado lunes, en una reunión extraordinaria en la que participaron las dos compañías. El referido tribunal de Delaware aprobó a Wom la financiación del denominado DIP (Debtor In Possession) por 210 millones de dólares (190 millones de euros) aportados por JPMorgan, capital que está permitiendo a la teleco chilena proporcionar recursos para respaldar las actividades. La operación de Telefónica proyectada en Chile guarda extraordinarias semejanzas con la realizada hace poco más de dos años en Brasil, con motivo del reparto de la entonces quebrada OI. En ese caso, Telefónica, Telecom Italia (TIM) y Claro (América Móvil) lograron un acuerdo para comprar al operador rival y repartirse de forma equitativa sus activos, en una transacción que supuso un desembolso para la empresa española de 1.063 millones de euros.
El banco JP Morgan ha financiado al operador chileno en ‘Capítulo 11’ con 190 millones de euros