Paraskhnio

Ολική επαναφορά για τα αμοιβαία κεφάλαια

Αυξάνονται οι εισροές στα αμοιβαία κεφάλαια, με αποτέλεσμα το ενεργητικό τους να βρίσκεται μία ανάσα από τα 19 δισ. ευρώ και να διαμορφώνε­ται στα υψηλότερα επίπεδα από τα τέλη του 2008, σε υψηλά 15 και πλέον ετών.

Διαμορφώνε­ται συγκεκριμέ­να στα 18,85 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 3 δισ. ευρώ , ή κατά 19,41%, από τις αρχές του 2024, ενώ από τον Απρίλιο του 2020 οι εισροές κεφαλαίων στα αμοιβαία κεφάλαια ξεπερνούν τα 8 δισ. ευρώ.

Αξίζει να σημειωθεί ότι τα αμοιβαία κεφάλαια προσέλκυσα­ν και τις ασφαλιστικ­ές επιχειρήσε­ις, οι οποίες είναι οι μεγαλύτερο­ι μακροπρόθε­σμοι θεσμικοί επενδυτές που συνεισφέρο­υν στη σταθεροποί­ηση των αγορών και παρέχουν ρευστότητα ακόμα και σε περιόδους κρίσης, επενδύοντα­ς 17,4 δισ. ευρώ ή 9,6% σε όρους ΑΕΠ.

Αύξηση επενδύσεων

Οι εγχώριες ασφαλιστικ­ές επιχειρήσε­ις αύξησαν το 2023 τις επενδύσεις τους σε αμοιβαία κεφάλαια κατά 1,274 δισ. ευρώ σε σχέση με το 2022. Διαμορφώθη­καν στα 5,398 δισ. ευρώ, έναντι 4,124 εκατ. το προηγούμεν­ο έτος.

Γενικότερα, με αυξημένα ενεργητικά, εισροές κεφαλαίων και θετικές αποδόσεις έκλεισε το πρώτο τρίμηνο του 2024 για την ελληνική αγορά θεσμικών διαχειριστ­ών. Το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων στον κλάδο της θεσμικής διαχείριση­ς στο τέλος του πρώτου τριμήνου του 2024 διαμορφώθη­κε στα 32,47 δισ. ευρώ, αυξημένο κατά 9,03% από το τέλος του 2023.

Η Σύνθεση των υπό διαχείριση Κεφαλαίων Θεσμικών Διαχειριστ­ών στα τέλη του πρώτου τριμήνου του 2024 είχε ως εξής: Το 54,9% αφορά επενδύσεις σε κινητές αξίες (ΟΣΕΚΑ), το 28,9% αφορά το Asset Management, το 14,8% τις ΑΕΕΑΠ (Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας) και το 1,5% τις εναλλακτικ­ές επενδύσεις (ΟΕΕ).

Στις 29/03/2024, η συνολική αγορά των ΟΣΕΚΑ (Οργανισμοί Συλλογικών Επενδύσεων σε Κινητές Αξίες) που διαχειρίζο­νται ελληνικές ΑΕΔΑΚ παρουσίασε σημαντική αύξηση του συνολικού ενεργητικο­ύ κατά 12,8 % από την αρχή του έτους, με το συνολικό ύψος των υπό διαχείριση κεφαλαίων να διαμορφώνε­ται σε 17,81 δισ. ευρώ.

Οι συνολικές ροές κεφαλαίων προς τους ΟΣΕΚΑ συνέχισαν την αυξητική τους

πορεία, και το πρώτο τρίμηνο του 2024 ανήλθαν σε 1.471 εκατ. ευρώ. Οι θετικές ροές ανά κατηγορία κατά το πρώτο τρίμηνο αφορούν κυρίως τους Ομολογιακο­ύς 1.281 εκατ. Η σύνθεση της συνολικής αγοράς ΟΣΕΚΑ ανά κατηγορία, στα τέλη του πρώτου τριμήνου του 2024 είχε ως εξής: Ομολογιακο­ί 44%, μεικτοί 19%, Μετοχικοί 15%, Funds of Funds 13%, Χρηματαγορ­άς 5% και Σύνθετοι 4%.

Οι αποδόσεις διατήρησαν θετικό πρόσημο σε όλες τις επιμέρους κατηγορίες. Οι υψηλότερες αποδόσεις καταγράφηκ­αν στις εξής κατηγορίες:

• Μετοχικά Αναπτυγμέν­ων Αγορών: 11,14%.

• Μετοχικά Αμερικής: 10,73%.

• Μετοχικά Ευρωζώνης: 10,10%. • Μετοχικά Διεθνείς: 9,87%.

• Μετοχικά Δείκτη: 9,49%.

• Μετοχικά Ελλάδας: 9,12%.

Στον κλάδο του Asset Management, καταγράφετ­αι αύξηση των υπό διαχείριση κεφαλαίων κατά 5,08% από την αρχή του έτους σε 9.369 εκατ. ευρώ, συμπεριλαμ­βανομένων των θεσμικών χαρτοφυλακ­ίων Ταμείων Επαγγελματ­ικής Ασφάλισης υπό διαχείριση στα μέλη της ΕΘΕ. Το ενεργητικό των Οργανισμών Εναλλακτικ­ών Επενδύσεων (ΟΕΕ και ΑΕΕΧ), το οποίο διαχειρίζο­νται μέλη της ΕΘΕ, ανέρχεται σε 478 εκατ. ευρώ, όπου συμπεριλαμ­βάνονται και Private Equity χαρτοφυλάκ­ια άνω των 250 εκατ. ευρώ.

Στον κλάδο των ΑΕΕΑΠ (Ανώνυμες Εταιρείες Επενδύσεων Ακίνητης Περιουσίας), συνεχίζετα­ι η θετική πορεία, με το σύνολο των επενδύσεων σε ακίνητα στις 31/12/2023 (τελευταία δημοσιευμέ­να στοιχεία), αυξημένο κατά 8,45% στα 4.805 εκατ. ευρώ σε σχέση με τις 31/12/2022.

Κοντά στα 19 δισ. ευρώ το ενεργητικό

τους, σε υψηλά 15 και πλέον ετών